Żieda fil-Prezz Nand Flash Q4 2025 Ikkonfermata! Il-Prodotti Nand Flash Kważi 50% Żdiedu fl-Aħħar 3 ġimgħat, l-AI Tgħolli l-Prezzijiet Ta' SSD, USB Flash Drives, Kards tal-Memorja u Aktar

Għaliex il-prezzijiet NAND Flash Għolew f'daqqa?

Kemm se jdum?

X'għandi nagħmel issa?

 

Ħafna klijenti staqsewni mistoqsijiet ta 'hawn fuq f'dawn il-jiem, franchement, nista' ma nistax nagħtik ċerta tweġiba, imma nista' nipprova

Spjegak id-dettalji tas-suq, u tipprova Tiżvela l-istrateġiji, tista 'tgħinek tieħu deċiżjoni.

 

1. Ħarsa ġenerali lejn iż-żieda fil-prezz
Fl-2025, il-prezzijiet NAND Flash għolew ħafna. Q2 ra żieda ta' 5%-15% xahar-on-xahar, b'wejfers ta' grad intrapriża sa 10% -15%.

L-indiċi tal-prezz komprensiv ta 'Q3 tela' 5%, u t-tkabbir ta 'kull xahar ta' Settembru laqat 4.7%, qabeż id-DRAM; 512GB NAND Flash

żdied b’aktar minn 40% f’xahar u nofs. Manifatturi ewlenin żiedu l-prezzijiet kollettivament: Micron b'20% -30%, ippjanat Samsung

Żidiet ta '5% -30%, iż-żewġ rawnds ta' SanDisk ammontaw għal aktar minn 20%, u Kioxia naqqsu l-produzzjoni bi 30% biex iżidu l-prezzijiet.

Notevolment, f'Ottubru 2025, OpenAI iffirma ftehimiet ma' Samsung u SK Hynix għall-proġett "Stargate" tiegħu, li jsakkar fil-provvisti ta' kull xahar.

ta '900,000 wejfer DRAM u 900,000 wejfer HBM rispettivament. Din l-għaxar snin-ordni twila tkompli tissikka l-provvista globali taċ-ċippa tal-ħażna

struttura, amplifikazzjoni tan-nuqqasijiet NAND Flash. Is-suq aħħari reġa' mgħollija wara din l-aħbar, prezz għal SSD, MUDP/UDP, karti tal-memorja,

Emmc u DDR wieġbu b'20%żieda qawwija fl-ewwel ġimgħau żieda ta’ 30% fit-tieni ġimgħa wara l-festa Nazzjonali tagħna.

2. Fatturi ewlenin tas-Sewqan
Naħa tal-Provvista: L-aqwa ħames manifatturi naqqsu l-produzzjoni b'10% -15%, bl-użu tal-kapaċità ta 'Samsung u Micron niżel għal 50% -75%.

Huma ċċaqalqu l-kapaċità għal HBM ta'-valur għoli, u wessgħu d-distakk tan-NAND . Biex tissodisfa d-domanda ta 'OpenAI (ekwivalenti għal 57% tal-kapaċità attwali tal-aqwa tliet fornituri tad-DRAM), Samsung u SK Hynix se jxaqilbu aktar nefqa kapitali għal DRAM/HBM, u jillimitaw l-investiment NAND. Tagħhom

fabs ġodda jiffokaw fuq-gen DRAM li jmiss u jipproduċu biss-massa lejn l-aħħar tal-2027, u naqsu milli jtaffu l-pressjoni ta'-qasir żmien .

In-naħa tad-domanda: Is-servers AI jeħtieġu 5-6 darbiet aktar NAND minn mudelli tradizzjonali. Il-proġett "Stargate" ta' OpenAI, li jeħtieġ dejta massiva

ħażna, ikompli jsaħħaħ id-domanda NAND ta'-kapaċità għolja, li tifforma "ġibda doppja" bi bżonnijiet ta' servizz cloud li qed jisplodu .

Provvista-Żbilanċ fid-Domanda: Fl-2026 jista' jitfaċċa diskrepanza fil-provvista ta' 8%. L-inventarju niżel minn 12-il ġimgħa għal livelli baxxi, u l-ordni ta' OpenAI tista' testendi n-nuqqas għal għaxar snin .

3. Mudell tas-Suq u Żvilupp Teknoloġiku
L-aqwa ħames manifatturi għandhom 93% tas-suq, b'Samsung fuq quddiem għal 32.1%. Yangtze Memory Technologies Co., Ltd (YMTC) għandha

kiber għal 18 % . Il-ftehim ta' OpenAI isaħħaħ id-dominanza tal-memorja high-ta' Samsung u SK Hynix iżda joħloq tieqa għall-YMTC biex tespandi s-sehem tan-NAND .
Teknoloġikament, 3D NAND qed jimxi lejn 400 saff, u l-proporzjon ta 'QLC se jaqbeż il-35%. Teknoloġiji ġodda bħall-HBF jibqgħu immaturi.

4. Tbassir tax-xejriet u Rakkomandazzjonijiet
Xejriet: Il-prezzijiet se jibqgħu jogħlew sal-H1 2026, biż-żieda annwali tal-2026 ta' 20%-30%. Is-"super-ċiklu" jista' jdum sa l-2027, anke għaxar snin.
Riskji: Ċikli ta' l-industrija, iterazzjoni teknoloġika, ġeopolitika, u inċertezza ta' eżekuzzjoni ta' ordni fit-tul-.

L-ordni ta' 10 snin ta' OpenAI hija mistennija li tiswa 'l fuq minn $285 biljun, iżda d-dħul tagħha fl-2025 huwa biss ta' madwar $13-il biljun, u joħloq finanzjament kbir

distakk li jiddependi fuq finanzjament estern bħall-investimenti ta’ Microsoft u Google.

Fit-3-5 snin li ġejjin, jekk il-kummerċjalizzazzjoni tal-AI tagħmel inqas prestazzjoni (eż., ir-rati tal-ħlas tas-servizz tal-AI tal-intrapriża taħt l-20%) jew ir-regolamenti tal-AI ġenerattivi jissikkaw (jagħmel ħsara lin-negozju tiegħu), OpenAI jista' jiffaċċja kwistjonijiet ta' likwidità. Dan jista 'jwassalha biex tuża l-klawżoli ta' "eżekuzzjoni ta 'volum imnaqqas" jew "kunsinna mdewma" tal-ordni, b'ċans ta' bejn wieħed u ieħor 35%-40% li dan iseħħ.

U wara żieda għolja tal-prezz fl-aħħar xahar, it-talbiet tas-suq tal-elettronika tal-konsumatur jistgħu jsirubil-mod, biex jibbilanċjaw

suq, se jkun hemm xi flucatuation prezz matul il-perjodu kollu.

 

Fuq l-opinjoni tiegħi stess biss għar-referenza tiegħek, ma tikkostitwixxi ebda parir dwar l-investiment. Il-industrija taċ-ċippa tal-memorja hija influwenzata minn

fatturi multipli bħal iterazzjoni teknoloġika, makroekonomija, u operazzjonijiet korporattivi. Hemmhekkhuma inċertezzi rigward il-progress tal-eżekuzzjoni tal-ordnijiet ta' OpenAI u l-allokazzjoni tal-kapaċità ta' Samsung u SK Hynix. Għal deċiżjonijiet ta' investiment rilevanti, jekk jogħġbok kun żgur li tikkunsidra t-tolleranza tar-riskju tiegħek stess, tagħmel ġudizzji indipendenti, u ġġorr ir-riskji kollha.